BCom 3rd Year Corporate Accounting Employees Stock Plan Study Material notes in Hindi
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BCom 3rd Year Corporate Accounting Employees Stock Plan Study Material notes in Hindi: Meaning of Employee Stock Accounting Procedure Classification of Employees Share Based Plans Journal Entries Theoretical Questions Exercises. ( Main Post of BCom 3rd Year Students )
BCom 2nd Year Cost Accounting Study Material Notes in Hindi
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजनायें
(Employees Stock Option Plans)
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना (Employees Stock Option Plan/Scheme)
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना एक प्रेरणा है जिसे उपलब्धियाँ प्राप्त करने वाले कर्मचारियों को अभिप्रेरित करने, पुरस्कृत करने, पारितोषिक देने एवं बनाए रखने के लिए उपयोग में लाया जाता है। कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजनायें सामान्यतया कर्मचारी द्वारा कम्पनी के साथ निष्पादन या सेवा अवधि के लिए पुरस्कृत करने के लिए होती हैं। अतः यह नियोक्ताओं के लिए अभिप्रेरणात्मक और कम्पनी में कार्यरत रखने के उपकरण की तरह है। इस योजना के अन्तर्गत कम्पनी एक कर्मचारी को कम्पनी के एक निश्चित संख्या में पूर्व-निर्धारित कीमत पर अंशों के लिए आवेदन करने का विकल्प (एक अधिकार, न कि बाध्यता) प्रदान करती है। इस प्रकार का अधिकार सामान्यतया ऐसे कर्मचारियों को प्रदान किया जाता है जो कि एक निर्धारित समयावधि तक कम्पनी में सतत् सेवारत रहते हैं। कर्मचारी द्वारा यह अधिकार निर्धारित अवधि के दौरान ही प्रयोग किया जा सकता है।
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प का आशय (Meaning of Employee Stock Option)
कम्पनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(37) के अनुसार “कर्मचारी स्कन्ध-विकल्प का आशय एक कम्पनी या उसकी सूत्रधारी कम्पनी या सहायक कम्पनी या कम्पनियों, यदि कोई हों, के निदेशकों, अधिकारियों या कर्मचारियों को दिया गया विकल्प है, जो ऐसे निदेशकों, अधिकारियों या कर्मचारियों को किसी भावी तारीख पर किसी पूर्व-निर्धारित कीमत पर कम्पनी के अशों को क्रय करने या उनमें अभिदान करने का लाभ या अधिकार देता है।”
कम्पनी अधिनियम, 2013 धारा 62(1)(b) के अनुसार, कम्पनी द्वारा कम्पनी (अंशपूँजी व ऋणपत्र) नियमावली, 2014 के नियम 12 में निर्दिष्ट शर्तों के अधीन विशेष संकल्प के माध्यम से अपने कर्मचारियों को कर्मचारी स्कन्ध विकल्प द्वारा अंशों को प्रस्तावित किया जा सकता है।
सेबी दिशानिर्देशों के अनुसार विकल्पों के प्रदान करने (grant of options) और विकल्प के अधिकार-निधान’ (vesting) के बीच न्यूनतम अवधि एक वर्ष होनी चाहिये। उदाहरण के लिये यदि आप 1 अप्रैल 2020 को विकल्प प्रदान करते हैं तो इस विकल्प को 1 अप्रैल 2021 से पूर्व नहीं प्रयोग किया जा सकता है। एक लम्बी अथवा श्रेणीबद्ध (graded) निहित अवधि (vesting period) भी निर्दिष्ट की जा सकती है, किन्तु यह कम्पनी की कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के उद्देश्य पर निर्भर करता है। अधिकार-निधान के पश्चात कम्पनी द्वारा समता अंशों के सम्बन्ध में कोई लॉक-इन अवधि का प्रावधान किया भी जा सकता है और नहीं भी किया जा सकता है। ये विकल्प हस्तान्तरणीय नहीं होते हैं। इस योजना के प्रशासन और अधीक्षण के लिये कम्पनी के मुख्यतया स्वतंत्र निदेशकों वाली एक क्षतिपूर्त या मुआवजा समिति का गठन करना होगा।
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प के रुप (Forms of Employee Stock Option)
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प निम्नलिखित रूपों में हो सकते हैं –
(i) कर्मचारी स्कन्ध क्रय योजना (Employee Stock Purchase Plan) : कम्पनी प्रत्यक्ष रूप से अथवा ट्रस्ट के माध्यम से। कर्मचारियों को अपने अंश बाजार मूल्य पर अथवा रियायती दर पर आवंटित कर सकती है। इस योजना के अन्तर्गत निर्गत अंश आवंटन की तिथि से कम से कम एक वर्ष की अवधि तक लाक-इन रहते हैं।
(ii) कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना (Employee Stock Option Plan) : कम्पनी अपने कर्मचारियों को एक सहमत कीमत पर जो बाजार कीमत से कम होती है, अंश प्राप्त करने का विकल्प दे सकती है परन्तु ऐसे विकल्प का प्रयोग केवल ‘निहित अवधि (vesting period) के वाद ही किया जा सकता है, निहित अवधि के बाद ‘प्रयोग अवधि” (exercise period) आती है जिस। दौरान कर्मचारी अपने विकल्प का प्रयोग कर सकता है तथा इसके उपरान्त ‘लॉक-इन-पीरियड’ का अनुगमन होता है, जिसके दौरान कर्मचारी अपने अंशों की बिक्री नहीं कर सकता ।
(iii) स्कन्ध वृद्धि अधिकार (Stock Appreciation Right) : कम्पनी द्वारा अपने कर्मचारियों को ‘स्कन्ध वृद्धि अधिकार’ दिये जा सकते हैं। इसके अन्तर्गत अंशों को सहमत मूल्य पर केवल काल्पनिक तौर से (notionally) आवंटित किया जाता है तथा सहमत अवधि के अन्त में कर्मचारी को बाजार कीमत एवं सहमत कीमत के अन्तर का भुगतान कर दिया जाता है।
Employees Stock Plan
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के लिए पात्र व्यक्ति (Persons Eligible for ESOP)
धारा 62 को उप-धारा (1) के खण्ड (b) और इस नियम के प्रयोजनार्थ ‘कर्मचारी’ से आशय निम्नलिखित से है –
(a) कम्पनी या उसकी सहायक, सूत्रधारी या सहयोगी कम्पनी का ऐसा स्थायी कर्मचारी जो भारत में अथवा भारत के बाहर कार्य कर रहा है; अथवा
(b) कम्पनी या उसकी सहायक, सूत्रधारी या सहयोगी कम्पनी का निदेशक, चाहे वह पूर्णकालिक निदेशक हो या नहीं, किन्तु इसमें कम्पनी के स्वतंत्र निदेशक को छोड़ दिया गया है।
निम्नलिखित व्यक्ति कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के लिए पात्र नहीं माने जाते –
(a) कोई ऐसा कर्मचारी जो एक प्रवर्तक है या प्रवर्तक समूह से सम्बन्धित व्यक्ति है; अथवा (b) कोई ऐसा निदेशक जो स्वयं या अपने सम्बन्धियों के माध्यम से या किसी निर्गमित निकाय के माध्यम से, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कम्पनी के अदत्त समता अंशों का 10% से अधिक का धारक है।
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के लाभ (Advantages of Employee Stock Option Plan)
इन योजनाओं का महत्व कम्पनी और कर्मचारियों दोनों को होने वाले निम्नलिखित लाभों में निहित है : 1. स्कन्ध विकल्प कर्मचारियों को कम्पनी की अभिवृद्धि में भाग लेने और योगदान करने का अवसर प्रदान करते हैं।
2. स्कन्ध विकल्प कर्मचारियों के हाथों में दीर्घकालीन धन-सम्पदा सृजित करते हैं।
3. ये योजनायें कम्पनी के लिये सर्वोत्तम उपलब्ध प्रतिभा को आकर्षित करने, बनाये रखने और अभिप्रेरित करने के लिये महत्वपूर्ण साधन हैं।
4. ये कर्मचारियों और कम्पनी के बीच स्वामित्व की एक सामान्य भावना सजित करती हैं।
5. ये कर्मचारियों के लिये अभिप्रेरणा का एक महत्वपूर्ण उपकरण है। जैसे ही उनके पास कम्पनी के अंश पहँचते हैं वे कम्पनी में अपने निष्पादनों के प्रति अधिक जिम्मेदारी महसूस करने लगते हैं क्योंकि उनके निष्पादनों पर ही अंशों का बाजार मूल्य निर्धारित होता है। इस प्रकार इससे कार्य का सर्वोत्तम निष्पादन सुनिश्चित होता है।
6. ये योजनायें छोटे व्यवसायों के लिये कर्मचारियों को व्यवसाय में रोके रखने वाला उपकरण माना जा सकता है क्योंकि अंशों को क्रय का अधिकार प्रयोग करने के लिये एक निहित अवधि निर्धारित रहती है। अतः कम से कम इस अवधि तक तो कर्मचारी व्यवसाय में बना रहता है।
7. यह सर्वोत्तम मानव संसाधनों के लिये एक गैर-नकद मुआवजा उपकरण है। साथ ही यह निगमीय संस्था को कम्पनी के पुस्तक लाभों में कमी किये बिना ही भुगतान करने का अवसर देता है।
Employees Stock Plan
कर्मचारी स्कन्ध-आधारित भुगतानों पर मार्गदर्शक नोट
(Guidance Note on Employees Stock-based Payments)
28 अक्टूबर 2014 को सेबी ने (अंश-आधारित कर्मचारी लाभ) विनियम, 2014 द्वारा सूचीबद्ध कम्पनियों के कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के लिये दिशानिर्देश निर्गत किये जो कि कर्मचारी अंश-आधारित भुगतानों के लिये लेखांकन पर मार्गदर्शक नोट की अपेक्षाओं के अनुपालन के लिये निर्देशित करते हैं। ये मार्गदर्शक नोट कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं (अर्थात् कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजनायें, कर्मचारी स्कन्ध क्रय योजनायें और स्कन्ध वृद्धि योजना) के लिये वित्तीय लेखाकरण और सूचन सिद्धान्तों का। स्थापना करते हैं।
__ भारतीय चार्टर्ड लेखाकार संस्थान ने भी कर्मचारी अंश-आधारित भगतानों के लिये लेखाकरण पर मार्गदर्शक नोट निर्गत किये हैं। मार्गदर्शक नोट में कर्मचारी अंश-आधारित भुगतानों के लिये लेखाकरण की दो पद्धतियों को मान्यता दी है। ये पद्धतियाँ हैं – उचित मूल्य पद्धति (Fair Value Method) और आन्तरिक मूल्य पद्धति (Intrinsic Value Method) तथा विकल्प के तौर पर उचित मल्य प्रकटीकरण के साथ आन्तरिक मूल्य पद्धति की अनुमति दी है। ___
एक उपक्रम को अधिकार प्रदान किये अंशों या स्कन्ध विकल्पों का उचित मूल्य बाजार कीमतों के आधार पर मापना चाहिये, यदि उपलब्ध हों। ऐसा करते समय उन नियमों और शर्तों को ध्यान में रखना चाहिये जिन पर अंश या स्कन्ध विकल्प प्रदान किये गये थे। यदि बाजार कीमतें उपलब्ध नहीं हैं तो उपक्रम को एक मूल्यांकन तकनीक का उपयोग करके विकल्प अधिकार दिये जाने की तिथि पर जानकार, इच्छुक पक्षकारों के बीच निष्पक्ष लेनदेन में प्रदान किये विलेखों के उचित मूल्य का अनुमान लगाना चाहिये। मूल्यांकन तकनीक वित्तीय प्रलेखों के मूल्य निर्धारण के लिये सामान्यतया स्वीकृत मूल्यांकन कार्यप्रणाली (methodology) के अनुरूप होनी चाहिये और उन सभी कारकों और मान्यताओं को शामिल करना चाहिये जो जानकार, इच्छुक बाजार प्रतिभागी मूल्य तय करने में विचार करेंगे।
कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं का वर्गीकरण
(Classification of Employees Share-based Payment Plans)
लेखाकरण के प्रयोजन से कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं को निम्नलिखित श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है :
1 समता में निपटान (Equity Settled) : इन योजनाओं के अन्तर्गत कर्मचारी अंश प्राप्त करते हैं।
2. नकदी में निपटान (Cash Settled) : इन योजनाओं में कर्मचारी उपक्रम के अंशों की कीमत के आधार पर नकद राशि प्राप्त करते हैं।
3. नकदी विकल्पों के साथ कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनायें (Employee Share-based Payment Plans with cash alternatives) : इन योजनाओं के अन्तर्गत या तो कर्मचारी या उपक्रम के पास चुनाव का अधिकार होता है कि उपक्रम भुगतान का निपटारा नकदी में करे अथवा अंशों के निर्गम द्वारा करे।
Employees Stock Plan
लेखाकरण प्रक्रिया (Accounting Procedure)
समता-निपटान कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनायें
(Equity-settled Employee Share-based Payment Plans)
लेखांकन अवधि के दौरान कर्मचारियों को प्रदान किया अधिकार विकल्प छूट (option discount), जिसे विकल्पों का उचित मूल्य अथवा लेखाकरण मूल्य भी कहा जाता है, को कर्मचारियों को मुआवजे के रूप में माना जाना चाहिये। विकल्प छूट का आशय कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के अन्तर्गत विकल्प प्रदान करने की तारीख पर अंश के बाजार मूल्य का विकल्प के प्रयोग मूल्य पर आधिक्य से है। अतः विकल्प छूट के लेखाकरण मूल्य की गणना निम्न सूत्र द्वारा की जायेगी :
Accounting Value of Option = No. of Options Granted x (Market Value – Exercise Price)
विकल्प छट की कल राशि को निहित अवधि (Vesting Period) में सरल रेखा आधार पर अपलिखित किया जाना चाहिये। एक समता-निपटान कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजना में प्राप्त सेवाओं को जब सेवायें प्राप्त होती हैं, तब इन्हें व्यय के रूप में मान्यता दी जानी चाहिये (सिवाय उस स्थिति के जिसमें प्राप्त सेवा को सम्पत्ति की लागत का एक भाग की तरह शामिल किये जाने की अर्हता प्राप्त होती है) तथा एक समुचित समता खाता जैसे ‘स्कन्ध विकल्प अदत्त खाता’ (Stock Options Outstanding Account) में क्रेडिट किया जाना चाहिये। यह खाता परिवर्तनीय प्रकृति (transitional nature) का होता है क्योंकि अन्ततोगत्वा इसे मार्गदर्शक नोट में संस्तुत किसी समता खाते जैसे अंश पूँजी खाता, प्रतिभूति प्रीमियम खाता और / अथवा सामान्य संचिति खाता को हस्तान्तरित कर दिया जाता है।
स्कन्ध विकल्पों का अधिकार-निधान (Vesting the Stock Options)
स्कन्ध या अंशों के लिये दिये गये विकल्प का अधिकार तुरन्त प्राप्त हो सकता है अथवा तब जब कर्मचारी उपक्रम में निर्दिष्ट सेवा अवधि पूरा कर लेता है।
यदि स्कन्ध या अंशों के लिये प्रदान किया विकल्प तुरन्त प्रभावी हो जाता है।
(If the shares or stock options granted vest immediately.)
इस स्थिति में विकल्प अधिकार प्राप्त करने के लिये कर्मचारी को सेवा की किसी निर्दिष्ट अवधि को पूरा किया जाना आवश्यक नहीं होता है। किसी विपरीत प्रमाण के अभाव में यह माना जाता है कि कर्मचारी द्वारा विलेखों के प्रतिफल के रूप में प्रदान की जाने वाली सेवायें प्राप्त की जा चुकी हैं। इस दशा में विकल्प अधिकार प्रदान करने की तिथि पर ही उपक्रम को सेवाओं की पूर्ण प्राप्ति मानना चाहिये और तत्सम्बन्धी समता खाते में क्रेडिट कर देना चाहिये।
लेखा-प्रविष्टियाँ (Accounting Entries)
1 जब विकल्पों का प्रयोग किया जाय, तब अंशों में निर्गमन के लिये निम्न प्रविष्टि पारित की जायेगी : Bank Account Dr. (No. of Options Exercised x Exercise Price
Employee Compensation Expense A/c Dr. (No. of Options Exercised (Market Pricf – Exercise Price)
To Share Capital Account (No. of Options Exercised x Face Value per share)
To Securities Premium Alc INo. of Options Exercised x (Market Price-Face Value)]
2. वर्ष के अन्त में कर्मचारी मुआवजा खाते के लाभ-हानि खाते को हस्तान्तरण पर :
Profit & Loss Account Dr.
To Employee Compensation Expense A/C
उदाहरण 1. एक कम्पनी की अंश पूँजी 10 ₹ प्रति के अंशों में विभाजित है। 1 अप्रैल 2020 को इसने 10,000 कर्मचारी स्कन्ध विकल्प 40 ₹ पर प्रदान किये, जबकि बाजार मूल्य 130 ₹ था। विकल्प 15 मार्च 2021 और 31 मार्च 2021 के बीच प्रयोग करने थे। कर्मचारियों ने अपने विकल्प केवल 9,500 अंशों के लिये प्रयोग किये, बकाया विकल्प समाप्त हो गये। कम्पनी अपनी पुस्तकें प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को बंद करती है। रोजनामचा प्रविष्टियाँ दिखलाइये।
A Company has its share capital divided into shares of ₹ 10 each. On 1st April, 2020, it granted 10,000 employees’ stock options at ₹40, when the market price was ₹ 130. The options were to be exercised between 15th March, 2021 and 31st March, 2021. The employees exercised their options for 9,500 shares only; the remaining options lapsed. The company closes its books on 31st March every year. Show Journal Entries.
उदाहरण 2. अरविन्द लिमिटेड की अंश पूँजी 10 ₹ प्रति के अंशों में विभाजित है। 1-10-2020 को इसने 50 ₹ प्रति अंश पर 20,000 कर्मचारी-स्कन्ध विकल्प प्रदान किये, जबकि बाजार मूल्य 120 ₹ प्रति अंश था। विकल्प 10 दिसम्बर 2020 और 31 मार्च 2001 के बीच प्रयोग करने थे। कर्मचारियों ने केवल 16,000 अंशों के लिये अपने विकल्प प्रयोग किये और शेष विकल्प समाप्त हो गये। कम्पनी अपनी पुस्तकें प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को बंद करती है। 31 मार्च 2021 तक कम्पनी की पस्तकों में रोजनामचा प्रविष्टियाँ विवरण सहित दिखलाइये।
Arvind Limited has its share capital divided into equity shares of ₹ 10 each. On 1-10-2020, it granted 20,000 employees’ stock options at ₹50 per share, when the market price was ₹ 120 per share. The options were to be exercised between 10th December, 2020 and 31st March, 2021. The employees exercised their options for 16,000 shares only and the remaining options lapsed. The company closes its books on 31st March every year. Show Journal Entries (with narration) as would appear in the books of the company upto 31st March, 2021.
Employees Stock Plan
उदाहरण 3. 1 अप्रैल 2020 को अर्नव लि० ने अपने 500 कर्मचारियों को 50₹ प्रति अंश पर प्रत्येक को 100 अंशों का प्रस्ताव दिया। कर्मचारियों को प्रस्ताव स्वीकार करने के लिये एक वर्ष का समय दिया। इस योजना के अन्तर्गत अशों के निर्गम किये जान क पश्चात् प्रदान किये जाने की तिथि से तीन वर्षों तक इनका हस्तान्तरण नहीं किया जा सकेगा। प्रदान करने की तिथि पर कम्पनी के अशा का बाजार मूल्य 60 ₹ प्रति अंश है। अधिकार-निधान के पश्चात (post-vesting) हस्तान्तरण पर प्रतिबन्धों के कारण योजना के अर्गत निर्गत अंशों का उचित मूल्य 56 ₹ प्रति अंश अनुमानित किया गया है।
मार्च 2021 को 400 कर्मचारियों ने विकल्प स्वीकार किया और 50 रु० प्रति क्रीत अंश का भुगतान किया। प्रति अंश अंकि. मूल्य 10 रु० है। कम्पनी प्रत्येक वर्ष अपनी पुस्तकें 31 मार्च को बंद करती है।
उपरोक्त योजना के अन्तर्गत कम्पनी की पुस्तकों में अंशों के निर्गम का अभिलेखन कीजिये।
On Ist April, 2020, Arnav Ltd. offered 100 shares to each of its 500 employees at ₹ 50 per share. The employees are given a year to accept the offer. The shares issued under the plan shall be subject to lock-in on transfer for three years from the grant date. The market price of shares of the company on the grant date is₹ 60 per share. Due to post-vesting restrictions on transfer, the fair value of shares issued under the plan is estimated at 56 per share.
On 31st March, 2021,400 employees accepted the offer and paid ₹ 50 per share purchased. Nominal value of each share is₹10. The company closes its books on 31st March every year.
Record the issue of share in the books of the company under the aforesaid plan.
Solution :
Fair value of an option =₹56-₹50=₹6
Number of shares issued = 400 employees x 100 shares/employee = 40,000 shares
Fair value of ESOP = 40,000 sharesx₹6 =₹2,40,000
Vesting period = 1 year
Expenses recognized in 2020-21 =₹2,40,000
Journal Entries in the books of Arnav Ltd. Date Particulars
Employees Stock Plan
यदि प्रदान किए स्कन्ध विकल्प कर्मचारी द्वारा एक निदिष्ट सेवा अवधि के पूरा किए बिना अधिकृत नहीं होते
(If the stock options granted do not vest until the employee completes a specified period of service)
इस स्थिति में उपक्रम की मान्यता होती है कि दिये जाने वाले प्रलेखों का प्रतिफल कर्मचारी द्वारा कम्पनी को भविष्य में निहित अवधि के दौरान दी जाने वाली सेवायें होता है। उपक्रम को निहित अवधि के दौरान कर्मचारी द्वारा दी जाने वाली सेवाओं का हिसाब समय अनुपात के आधार पर रखना चाहिए और तद्नुसार उसे तत्सम्बन्धी समता खाते में क्रेडिट किया जाना चाहिए।
कर्मचारी अंश-आधारित भुगतानों पर मार्गदर्शक नोट की अपेक्षाओं को लागू करने के लिए उपक्रम को अधिकृत होने वाले प्रत्याशित अंशों या स्कंध विकल्पों की संख्या के सवोत्तम उपलब्ध अनुमान के आधार पर निहित अवधि के दौरान प्राप्त कर्मचारी सेवाओं की राशि को मान्यता देनी चाहिए और यदि आवश्यक हो तो बाद की किसी सूचना के आधार पर यदि वास्तविक अनुमान के। पूर्व अनुमानों से भिन्न होने की प्रत्याशा हो तो अधिकार-निधान की तिथि पर अनुमान में आवश्यक संशोधन किए जाने चाहिए। प्रदान किए अंशों या स्कन्द विकल्पों के उचित मूल्य का अनुमान लगाते समय बाजार दशाओं (जैसे लक्षित अंश कीमत) का भी ध्यान रखा जाना चाहिए। अंशों या स्कन्ध विकल्पों के प्राप्त करने के अधिकार का प्रयोग करने पर उपक्रम प्रयोग मूल्य प्राप्त हो जाने पर अंश निर्गमित करता है। इस प्रकार निर्गमित अंशों को प्रयोग मूल्य और प्रासंगिक समता खाते (अर्थात् स्कन्ध विकल्प अदत्त खाता) के क्रेडिट में पड़ी तत्सम्बन्धी राशि के योग के प्रतिफल पर निर्गमित हआ माना जाना चाहिये। अतः अंश निर्गमन पर रोकड़ खाता प्रयोग मूल्य से तथा स्कन्ध विकल्प अदत्त खाता इन अंशों की मुआवजा व्यय की राशि से डेबिट किया जाएगा तथा अंश पूँजी खाता निर्गमित अंशों के अंकित मूल्य से तथा प्रतिभूति प्रीमियम खाता अंशों के उचित मूल्य (अर्थात् बाजार मूल्य और प्रयोग मूल्य के अन्तर) से क्रेडिट किये जायेंगे। अंशों या स्कन्ध विकल्प प्रयोग की अवधि समाप्त हो जाने पर इन अंशों की स्कन्ध विकल्प अदत्त खाते में क्रेडिट की गई राशि को सामान्य संचिति खाते में हस्तान्तरित कर देना चाहिए।
निहित अवधि में परिवर्तन (Variation in Vesting Period)
निहित अवधि अनिश्चित भी हो सकती है। उदाहरण के लिये यदि कर्मचारियों को कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना में विकल्प के लिए शर्त है कि कम्पनी का बाजार भाग 50% हो जाने पर ही विकल्प का अधिकार मिलेगा तो ऐसी स्थिति में निहित अवधि तभी ज्ञात हो सकेगी जबकि कम्पनी का बाजार भाग निर्दिष्ट 50% स्तर पर पहुँच जाता है। इसी तरह विकल्प अधिकार की शर्त कम्पनी द्वारा एक न्यूनतम प्रतिशत से लाभांश की घोषणा हो सकती है अथवा अंश के बाजार मूल्य का एक निर्दिष्ट स्तर पर पहुँचना हो सकता है। इन दशाओं में किसी लेखा-अवधि में मुआवजा व्यय की राशि का निर्धारण अनुमानित निहित अवधि के आधार पर किया जाना चाहिये और प्रत्येक लेखा-अवधि के अंत में अधिकार देने की तिथि (grant date) पर निहित अवधि के प्रारम्भिक अनुमान का पुनरावलोकन करते हुए एक विशेष लेखांकन अवधि के लिये विकल्प मूल्य के बँटवारे का आधार निहित अवधि का संशोधित अनुमान होना चाहिये।
श्रेणीबद्ध अधिकार-निधान (Graded Vesting)
श्रेणीबद्ध अधिकार-निधान का आशय एक ऐसी परिस्थिति से है जिसमें एक योजना के अन्तर्गत विकल्प विभिन्न तिथियों पर अधिकृत होते हैं। उदाहरण के लिए एक योजना में यह प्रावधान किया जा सकता है कि कर्मचारी को प्रस्तावित अंश चौथे वर्ष से प्रारंभ करते हुए 3 वर्षों में 2 : 3 : 5 के अनुपात में अधिकृत होंगे। इस प्रकार यदि एक कर्मचारी को ऐसी योजना के अंतर्गत 100 अंश प्रस्तावित किए जाते हैं तो वह चौथे वर्ष में 20 अंशों के लिए अधिकृत होगा, पांचवें वर्ष में 30 अंशों के लिए अधिकृत होगा तथा छठे वर्ष में 50 अंशों के लिए अधिकृत होगा। इन मामलों में अधिकार-निधान तिथियों के आधार पर योजना को विभिन्न समूहों में पृथक से किया जाएगा। इन समूहों के प्रत्येक को विशिष्ट निहित अवधि और प्रत्याशित जीवन-काल के साथ एक पृथक योजना माना जाएगा।
लेखांकन प्रविष्टियाँ (Accounting Entries)
1 अधिकृत होने वाले प्रत्याशित विकल्पों के कुल उचित मूल्य के समुचित भाग को प्रत्येक लेखा-वर्ष के अन्त में व्यय के रूप में
मान्यता देने के लिये :
Employee Compensation Expense A/c Dr. Amount of compensation expense recognised
To Employee Stock Option Outstanding Account during the year
2. वर्ष के अन्त में मुआवजा व्यय खाता को लाभ-हानि खाते में हस्तान्तरण के लिये :
Profit & Loss Account Dr.
To Employee Compensation Expense Account
3 विकल्पों के प्रयोग किये जाने पर अंशों के निर्गम के अभिलेखन के लिये :
Bank Account Dr. (No. of Options Exercised x Exercise Price)
Employee Stock Option Outstanding A/c Dr.
(No. of Options Exercised x Fair Value of Options)
To Equity Share Capital A/C (No. of Options Exercised x Face Value per share)
To Securities Premium A/C (No. of Options Exercised x (Market Price-Face Value))
समाप्त विकल्पों के उचित मूल्य को निरस्त करने के लिये :
Employee Stock Option Outstanding A/c Dr. (No. of options lapsed x Fair value of each option)
To General Reserve A/C
नोट : कर्मचारी स्कन्ध विकल्प अदत्त खाते का शेष समाप्त विकल्पों के उचित मल्य के निरस्तीकरण तक चिट्ठे में ‘Shareholders Fund’ के भाग के रूप में ‘Reserves and Surplus’ शीर्ष के अन्तर्गत ‘Notes to Accounts . में दिखलाया जायेगा ।
उदाहरण 4 ए बी सी लि 1-4-2020 को 40 रु पर 1,000 कर्मचारी स्कन्ध विकल्प प्रदान करती है । जबकि बाजार मूल्य 160 है अधिकार निशान अवधि (Vesting Period ) 2/1/2 वर्ष है और अधिकतम प्रयोग अवधि एक वर्ष है । अधिकार प्रयोग न किये 300 विक्लप ( Invested Options ) 1-5-2022 को समाप्त हो गये । 600 विकल्प 30-6-2023 को प्रयोग किए गये । 100 निहित विक्लप प्रयोग अवधि की समाप्ति पर समाप्त होत हैं ।
उपयुक्त विवरण देते हुए रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
ABC Ltd. grants 1,000 employees stock options on 1-4-2020 at 40, when the market price is 100. The vesting period is 2%2 years and the maximum exercise period is one year. 300 unvested options lapse on 1-5-2022. 600 options are exercised on 30-6-2023. 100 vested options lapse at the end of the exercise period.
Pass Journal Entries giving suitable narrations.
Employees Stock Plan
2. Similarly, on 1.10.2023. Employee Stock Option Outstanding Account will be:
No. of options actually vested (600×120) 72,000
Less : Expenses recognized (96,000 – 12,000) ₹84,000
Excess expense transferred to general reserve 12,000
Employee Stock Options Outstanding will appear in the Balance Sheet under a separate heading, between ‘Share Capital’ and ‘Reserves and Surplus’.
उदाहरण 5. अजन्ता लिमिटेड अपने 460 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 120 अंश विकल्पों का अधिकार प्रदान करती है। प्रत्येक विकल्प-अधिकार (grant) कर्मचारी के अजन्ता के लिए अगले 3 वर्षों तक कार्यरत रहने की शर्त पर है। अजन्ता ने अनुमान लगाया कि प्रत्येक अंश विकल्प का उचित मूल्य 12 ₹ है। अजन्ता का अनुमान है कि 25% कर्मचारी 3 वर्ष की अवधि के दौरान ही छोड़ देंगे और इसलिए अंशों के विकल्प के उनके अधिकारों का हरण कर लेगी। प्रत्येक बात ठीक अनुमान के अनुसार होती है।
निहित अवधि के दौरान व्यय के रूप में मान्यता दी जाने वाली राशियों की गणना करो।
Ajanta grants 120 share options to each of its 460 employees. Each grant is conditional on the employee working for Ajanta over the next three years. Ajanta has estimated that the fair value of each share option is 12. Ajanta estimates that 25% of employees will leave during the three-year period and so forfeit their rights to the share options. Everything turns out exactly as expected.
Calculate the amounts to be recognized as expense during the vesting period. Solution : An enterprise should review all estimates taken in consideration for valuation of option. The value of options recognised as expense in an accounting period is the excess of cumulative expense as per latest estimates upto the current accounting period over total expense recognised upto the previous accounting period.
Employees Stock Plan
उदाहरण 6. पी लिमिटेड ने 1 अक्टूबर 2020 को 80 ₹ पर 10 ₹ अंकित मूल्य के 8,000 समता अंशों के लिए विकल्प प्रदान किया, जबकि बाजार मूल्य 170 ₹ था। निहित अवधि 42 वर्ष है। अधिकार प्रयोग न किये विकल्प | दिसम्बर 2022 को समाप्त हो गए, 30 सितम्बर 2025 को 3,000 विकल्प प्रयोग किए गए और 1,000 अधिकार प्राप्त विकल्प प्रयोग अवधि की समाप्ति पर समाप्त हो गए। उपरोक्त व्यवहारों के लिये रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो। कम्पनी अपनी पुस्तकें प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को बंद करती है।
P Ltd. granted option for 8,000 equity shares of nominal value of ₹ 10 on 1st October, 2020 at ₹80 when the market price was ₹ 170. The vesting period is 42 years. 4,000 unvested options lapsed on 1st December, 2022, 3,000 options were exercised on 30th September, 2025 and 1,000 vested options lapsed at the end of the exercise period. Pass Journal Entries for above transactions. The company closes its books on 31st March every year.
उदाहरण 7 वैइस लिमिटेड 1-4-20-21 को अपने 1,000 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 20 रु पर 100 स्कन्ध विकल्पों का अधिकार प्रदान करती है जो कि विकल्पों के अधिकार-निधान के समय पर कर्मचारियों के सेवारत रहने पर निर्भर करेगा। अधिकार-प्राप्ति के एक वर्ष के अन्तर्गत विकल्पों का प्रयोग किया जा सकेगा। अंशों का बाजार मूल्य 50 र प्रति है। ये विकल्प प्रथम वर्ष की समाप्ति पर अधिकत होंगे. यदि चौडस लिमिटेड की अर्जनें 16% हैं, अथवा यह दूसरे वर्ष की समाप्ति पर अधिकृत होगा, यदि दोनों वर्षों की औसत अर्जन 13 है ,अथवा अंतिम में यह तीसरे वर्ष की समाप्ति पर अधिकृत होगो , यदि तीनों वर्षो की औसत अर्जन 10 होगी । 5,000 प्रयोग में न लाए गए विकल्प 31 मार्च 2023 को समाप्त हो गए अन्त में 3,500 प्रयोग में न लाय गए विकल्प 31 मार्च 2024 को समाप्त हो गए ।
Employees Stock Plan
Choice Ltd. grants 100 stock options to each of its 1,000 employees on 1-4-2021 for upon the employees at the time of vesting of options. Options would be exercisable within a year it is vested. The market price of the share is 50 each. These options will vest at the end of year 1 if the earning of Choice Ltd. is 16%, or it will vest at the end of the year 2 if the average earning of two years is 13%, or lastly it will vest at the end of the third year if the average earning of 3 years will be 10%. 5,000 unvested options lapsed on 31-3-2022. 4,000 unvested options lapsed on 31-3-2023 and finally 3,500 unvested options lapsed on 31-3-2024.
चौइस लिमिटेड की अर्जन निम्नलिखित हैं :
Following is the earning of Choice Ltd :
समाप्त वर्ष पर (Year ended on) अर्जन (प्रतिशत में) Earning (in %)
31-3-2022 14%
31-3-2023 10%
31-3-2024 7%
850 कर्मचारियों ने एक वर्ष के अंतर्गत अपने निहित विकल्पों का प्रयोग किया और प्रसंविदात्मक जीवन की समाप्ति पर बकाया विकल्पों का प्रयोग नहीं हुआ। उपरोक्त के लिए रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
850 employees exercised their vested options within a year and remaining options were unexercised at the end of the contractual life. Pass Journal entries for the above.
Employees Stock Plan
उदाहरण 8. प्रथम वर्ष के प्रारम्भ पर एक उपक्रम ने अपने 1.000 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 300 विकल्पों का अधिकार प्रदान किया। प्रदान किये विकल्पों का प्रसंविदात्मक जीवन (निहित अवधि और प्रयोग अवधि शामिल करते हुए) 6 वर्ष है। अधिकार प्रदान करने की अन्य प्रासंगिक शर्ते निम्नलिखित हैं
At the beginning of year 1, an enterprise grants 300 options to each of its 1,000 employees. The contractual life (comprising the vesting period and the exercise period) of options granted is 6 years. The other relevant terms of the grant are as below: निहित अवधि Vesting Period
प्रयोग अवधि Exercise Period 3 वर्ष
प्रत्याशित जीवनकाल Expected Life 5 वर्ष
प्रयोग मूल्य Exercise Price 8 वर्ष
बाजार मूल्य Market Price 65 ₹
प्रत्याशित हरण प्रति वर्ष Expected forfeitures per year 3%
विकल्पों का उचित मूल्य, विकल्प मूल्य-निर्धारण मॉडल का प्रयोग करते हुए, 15 ₹ प्रति विकल्प है। प्रथम वर्ष के दौरान वास्तविक हरण 5% हैं और प्रथम वर्ष की समाप्ति पर उपक्रम की अब भी प्रत्याशा है कि तीन वर्ष की निहित अवधि में वास्तविक हरण का औसत 3% प्रतिवर्ष ही होगा। तथापि, दूसरे वर्ष के दौरान प्रबन्ध निश्चित करता है कि हरणों की दर में बढ़ते रहने की सम्भावना है और पूरी अवधि के लिये परिवर्तित होकर 6% प्रतिवर्ष है। यह भी माना गया है कि 840 कर्मचारियों ने 3 वर्ष की निहित अवधि वास्तव में पूरी कर ली है।
कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के अनुसरण में पांच वर्ष की समाप्ति पर 200 कर्मचारी अपने अंश प्राप्त करने के अधिकार का प्रयोग करते हैं और छठे वर्ष की समाप्ति पर 600 कर्मचारी अपने अधिकार का प्रयोग करते हैं। विकल्प के अनुबन्धात्मक जीवनकाल की समाप्ति पर अर्थात् छठे वर्ष की समाप्ति पर 40 कर्मचारियों का अधिकार प्रयोग न होने के कारण समाप्त हो जाता है। उपक्रम के अंश का अंकित मूल्य 10 ₹ है। आवश्यक रोजनामचा प्रविष्टियाँ दीजिये।
The fair value of options, calculated using an option pricing model is 15 per option. Actual forfeitures, during the year 1 are 5% and at the end of year I, the enterprise still expects that actual forfeitures would average 3% per year over the 3-year vesting period. During the year 2, however, the management decides that the rate of forfeitures is likely to continue to increase, and the expected forfeiture rate for the entire award is changed to 6% per year. It is also assumed that 840 employees have actually completed 3 years vesting period.
200 employees exercise their right to obtain shares vested in them in pursuance of the ESOP at the end of year 5 and 600 employees exercise their right at the end of year 6. Rights of 40 employees expire unexercised at the end of the contractual life of the option, i.e. at the end of year 6. Face value of one share of the enterprise is₹ 10. Give necessary journal entries.
नकद में निपटान कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं के लिए उपक्रम को प्राप्त सेवाओं और हुई देयता को देयता के उचित मूल्य पर मापना चाहिए। जब तक देयता का निपटान नहीं हो जाता है, तब तक उपक्रम को प्रत्येक सचन तिथि और निपटारा की तिथि पर देयता का लेखा-अवधि के लाभ या हानि में मान्यता दिये उचित मूल्य में हुए किसी परिवर्तन के साथ उचित मूल्य का पुनः मापन आवश्यक है।कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजनायें
Employees Stock Plan
नकद में विकल्पों के साथ कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनायें (Employee Share-based Payment Plans with Cash Alternatives)
कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं के लिए जिसमें व्यवस्था की शर्तों में उपक्रम अथवा कर्मचारी को चुनाव करने का प्रावधान है कि उपक्रम व्यवहार का निपटान नकट में करे या अंशों के निर्गम द्वारा करे तो उपक्रम का व्यवहार अथवा भाग का हिसाब एक राकड़ में निपटान अंश-आधारित भगतान योजना की भाँति करना होगा. यदि उपक्रम ने नकदी (या अन्य संपत्तियों) में निपटारे के लिए एक देयता की है अथवा यदि ऐसी कोई देयता नहीं की है तो इसका हिसाब समता में निपटान अंश-आधारित भुगतान योजना की भाँति करना होगा।
कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं के लिए लेखांकन उचित मूल्य पद्धति (Fair Value Method) पर आधारित है। इसकी एक वैकल्पिक पद्धति ‘आन्तरिक मूल्य पद्धति’ (Intrinsic Value Method) है। एक सूचीबद्ध कम्पनी की दशा में आन्तरिक मूल्य का आशय अन्तर्निहित अंश के उद्धत बाजार मूल्य के एक विकल्प के प्रयोग मूल्य पर आधिक्य से है। एक गैर सूचीबद्ध कम्पनी की दशा में, चूँकि अंश का बाजार मूल्य किसी स्कन्ध विपणि पर नहीं उद्धत होता है, अतः इसके अंशों का मूल्य एक स्वतंत्र मूल्यांकक से मूल्यांकन प्रतिवेदन के आधार पर निर्धारित किया जाता है।
उपरोक्त के अलावा आई०सी०ए०आई० के मार्गदर्शक नोट भी कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं में विभिन्न अन्य महत्वपूर्ण पहलुओं पर स्पष्टीकरण दिये हैं।
संचालकों के प्रतिवेदन में प्रकटीकरण (Disclosures in Directors’ Report)
कम्पनी (अंश पूँजी एवं ऋणपत्र) नियमावली, 2014 के नियम 12(2) के अनुकरण में कम्पनी का संचालक मण्डल अपनी प्रतिवेदन में अथवा संचालकों के प्रतिवेदन के अनुपूरक में कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के निम्नलिखित विवरण प्रकट करेगा –
प्रदान किए गए विकल्प ;
मूल्य-निर्धारण सूत्र;
निहित विकल्प प्रयोग किए गये
विकल्प; विकल्प के प्रयोग करने से उद्भूत होने वाले अंशों की कुल संख्या;
समाप्त हुए विकल्प
प्रयोग कीमत (Exercise price);
प्रस्ताव की शर्तों में अन्तर;
विकल्पों के प्रयोग द्वारा वसूल किया गया धन ;
प्रवृत्त विकल्पों की कुल संख्या ;
निम्नलिखित को प्रदान किए गए विकल्पों के बारे में कर्मचार-वार ब्यौरे –
(i) प्रमुख प्रवन्धकीय कार्मिक
(ii) कोई अन्य कर्मचारी जो उस वर्ष के दौरान प्रदान किए गए विकल्पों के पाँच प्रतिशत अथवा अधिक राशि के किसी वर्ष में विकल्पों को प्रदान करने के लिए विकल्प प्राप्त करता है;
(iii) अभिज्ञात कर्मचारी, जिन्हें केवल एक वर्ष के दौरान विकल्प प्रदान किए गए थे जो प्रदान करने के समय पर कम्पनी की निर्गमित पूँजी (इसमें बकाया वारंट और रूपांतर शामिल नहीं है) के एक प्रतिशत के बराबर या अधिक के धारक थे।
सैद्धान्तिक प्रश्न (Theoretical Questions)
1.कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना क्या है ? आधुनिक समय में ऐसी योजनाओं का महत्व समझाइये।
What is employee stock option plan ? Explain the importance of such plans in the modern time.
2. कर्मचारी स्कन्ध-आधारित भुगतान योजनाओं का वर्गीकरण कैसे किया जाता है ? कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना के लिए ‘कर्मचारी’ का आशय क्या है ?
How employee share-based payment plans are classified ? What does the employee’ means for
3. कर्मचारी स्कन्ध विकल्प योजना क्या है ? इस योजना के सम्बन्ध में संचालकों के प्रतिवेदन में कौन-से ब्योरों के प्रकटीकरण की अपेक्षा होती हैं ?
What is ESOP? What details are required to be disclosed in Directors’ Report in respect of ESOP?
4. निम्नलिखित शब्दावलियों को परिभाषित करो :
(i) निहित अवधि
(ii) प्रयोग अवधि
(iii) आन्तरिक मूल्य
(iv) उचित मूल्य
Define the following terms:
(i) Vesting Period
(ii) Exercise Period
(iii) Intrinsic Value
(iv) Fair Value
Employees Stock Plan
बहु विकल्पीय प्रश्न (Multiple Choice Questions)
1 लेखांकन प्रयोजन के लिए कर्मचारी अंश-आधारित भुगतान योजनाओं को वर्गीकृत किया जाता है :
(अ) समता-निपटान और रोकड़-निपटान
(ब) दायित्व-निपटान और रोकड़-निपटान
(स) समता-निपटान, रोकड़-निपटान और दायित्व-निपटान
(द) समता-निपटान, रोकड़-निपटान, और कर्मचारी अंश-आधारित भु तान योजनायें रोकड़ विकल्पों के साथ For accounting purposes, employee share-based payment plans are classified as
(a) Equity settled and cash settled
(b) Liability settled and cash-settled
(c) Equity settled, cash-settled and liability settled
(d) Equity settled, cash settled and employees share-based payment plans with cash alternatives.
2. कम्पनी अधिनियम, 2013 के अन्तर्गत विकल्पों के प्रदान करने और विकल्पों के अधिकार-निधान के बीच न्यूनतम अवधि होगी।
(अ) 2 वर्ष
(ब) 1 वर्ष
(स) 6 माह
(द) 3 माह
Under the Companies Act 2013, minimum period between grant of options and vesting of option shall be:
(b) one year
(c) six months
(d) 3 months
Employees Stock Plan
3. कर्मचारी स्कंध विकल्प योजना के अंतर्गत अंश के बाजार मूल्य का विकल्प के प्रयोग मूल्य पर आधिक्य होता है :
(अ) प्रयोग कीमत
(ब) आंतरिक मूल्य
(स) उचित मूल्य
(द) इनमें से कोई नहीं
The excess of the market price of the share under ESOS over the exercise price of the option is (a) Exercise Price
(b) Intrinsic Value
(c) Fair value
(d) None of these
4. अंश-आधारित भुगतान के लिए कौन-सी राशि के लिए मान्यता दी जाएगी ?
(अ) कीमतों का उचित मूल्य
(ब) अंश कीमतों का बाजार मूल्य
(स) समझौते के अनुसार राशि
(द) प्राप्त माल या सेवाओं का उचित मूल्य जब तक कि यह विश्वसनीयता से मापनीय नहीं है तो अंश कीमतों का उचित मूल्य का प्रयोग किया जाएगा।
Which amount would be recognized for share-based payment?
(a) Fair value of share prices
(b) Market value of share prices
(c) Amount as per agreement
(d) Fair value of goods/ services received unless it is not reliably measurable then fair value of share prices would be used.
5. स्कन्ध विकल्प व्यय को मान्यता दी जानी चाहिए :
(अ) विकल्पों के प्रदान के समय
(ब) विकल्पों के अधिकृत किए जाने के समय
(स) विकल्पों के प्रयोग किये जाने के समय
(द) उपर्युक्त सभी
Stock option expense should be reconised :
(a) at the time the options are granted
(b) at the time the options vest
(c) at the time the options are exercised
(d) All of the above
(Answers : 1. (d), 2. (b), 3. (b), 4. (d), 5. (b))
Employees Stock Plan
क्रियात्मक प्रश्न (Exercises)
1. एक्स कम्पनी लिमिटेड की अंश पूंजी 10 ₹ प्रति के समता अंशों में विभाजित है। 1-4-2020 को इसने 000 कर्मचारी स्कन्ध विकल्प 50 ₹ प्रति अंश पर प्रदान किए जबकि बाजार कीमत 120 ₹ प्रति अंश थी। विकल्पों का 15 मार्च 2021 और। 31 मार्च 2021 के बीच प्रयोग किया जाना था। कर्मचारियों ने केवल 16,000 अंशों के लिए अपने विकल्पों का प्रयोग किया और बकाया विकल्प समाप्त हो गए। कम्पनी अपनी परत प्रतिवर्ष 21 मार्च को बंद करती है। कम्पनी की पुस्तकों में 31 माच 2021 तक की रोजनामचा प्रविष्टियाँ (विवरण सहित) दिखलाइये।
X Co. Ltd. has its share capital divided into equity shares of re capital divided into equity shares of ₹10 each. On 1-4-2020. it granted 20,000 Stock option at 50 per share when the market price was 120 per share. The options were to be exercised between 15th March, 2021 and 31 st March, 2021. The employees exercise Their Options for 16,000 shares only and the remaining options lapsed. The company closes its books on 31st March every year. Show Journal entries (with narration) as would appear in the books of the up to 31st March, 2021.
2. कावेरी सॉफ्टवेयर लि० ने 1-4-2019 को 50 ₹ पर 000 विकल्प प्रदान किए जबकि बाजार मूल्य 150र था।
आपसे अपेक्षा है:
(अ) विकल्पों के मूल्य की गणना करो।
(ब) प्रतिवर्ष अपलिखित की जाने वाली राशि की गणना करो।
(स) 2019-20 और 2020-21 वर्षों के लिए रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
Kavery Software Ltd. granted 2,000 options on 1-4-2019 at₹ 50 when the market price was₹150. The vesting period is 2 years. You are required to:
(a) Calculate the value of options.
(b) Calculate the amount to be amortized every year.
(c) Pass Journal entries for the year 2019-20 and 2020-21.
3. एच०सी०एल० 1-4-2018 को 80 ₹ पर 1.250 विकल्पों का अधिकार प्रदान करती है जबकि बाजार कीमत 200 ₹ है और अंकित मूल्य 10₹ है। निहित अवधि 3 वर्ष है। अधिकतम प्रयोग अवधि एक वर्ष है। 450 अधिकार प्रयोग न किये विकल्प । मई 2020 को समाप्त हो जाते हैं, 31 अगस्त 2021 को 800 विकल्पों का प्रयोग किया गया। उपरोक्त लेन-देनों के अभिलेखन के लिए आवश्यक रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो और कर्मचारी स्कन्ध विकल्प अदत्त खाता तैयार करो और बतलाइए कि यह खाता आर्थिक चिट्ठे में कैसे दिखलाया जाएगा।
HCL grants 1.250 options on 1-4-2018 at ₹80 when the market price is₹ 200 and the face value ist 10. The vesting period is 3 years. The maximum exercise price is one year. 450 unvested options lapse on 1st May, 2020, 800 options were exercised on 31st August 2021. Pass necessary Journal entries to record the above transactions and prepare Employees Stock Option Outstanding Account and state how this account will be shown in the Balance Sheet.
4. सैन्सिको लिमिटेड 1-4-2020 को अपने कर्मचारियों को 60 ₹ पर 1,000 विकल्प प्रदान करता है। निहित अवधि 29 वर्ष है। अधिकतम प्रयोग अवधि । वर्ष है। उस तिथि पर बाजार कीमत 90 ₹ है। सभी विकल्प 31-7-2023 को प्रयोग किए गए। यदि समता अंश का अंकित मूल्य 10₹ प्रति अंश है तो रोजनामचा प्रविष्टियाँ कीजिए।
SENSICO Ltd. grants 1,000 options to its employees on 1.4.2020 at ₹60. The vesting period is two and a half years. The maximum exercise period is one year. Market price on that date is₹ 90. All the options were exercised on 31.7.2023. Journalize, if the face value of equity share is ₹ 10 per share.
Employees Stock Plan
5. भेल लिमिटेड की अंश पूँजी 10 ₹ प्रति के अंशों में विभक्त है। 1-1-2021 को इसने 50 ₹ पर 5,000 कर्मचारी स्कन्ध विकल्पों का अधिकार प्रदान किया, जबकि बाजार कीमत 140 ₹ थी। विकल्प 1-3-2022 और 31-3-2022 के बीच प्रयोग किए जाने थे। कर्मचारियों ने केवल 4,800 अंशों के लिए अपने विकल्पों का प्रयोग किया, बकाया विकल्प समाप्त हो गए। 31-3-2022 को समाप्त वर्ष के लिए कर्मचारी स्कन्ध विकल्पों के सम्बन्ध में आवश्यक रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
BHEL Ltd. has its share capital divided into shares of ₹ 10 each. On 1-1-2021, it granted 5,000 employees stock options at 50, when the market price was 140. The options were to be exercised between 1-3-2022 to 31-03-2022. The employees exercised their options for 4,800 shares only: remaining options lapsed. Pass the necessary journal entries for the year ended 31-3-2022, with regard to employees’ stock options.
6. अम्रित वनस्पति अपने 500 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 100 अंश विकल्पों का अधिकार प्रदान करती है। प्रत्येक अधिकार-प्रदान कर्मचारी को अम्रित वनस्पति में अगले 3 वर्षों तक कार्यरत रहने की शर्त सहित है। अम्रित वनस्पति के अनुमानानुसार प्रत्येक अंश विकल्प का उचित मूल्य 14 ₹ है। अम्रित वनस्पति का अनुमान है कि 20% कर्मचारी 3 वर्ष की अवधि के दौरान छोड़ जायेंगे और इसलिए उनके अंश विकल्पों के अधिकारों का हरण होगा। प्रत्येक बात ठीक अनुमानानुसार घटित हुई। निहित अवधि के दौरान व्यय के रूप में मान्यता दी जाने वाली राशि की गणना करो।
Amrit Vanaspati grants 100 share options to each of the 500 employees. Each grant is conditional on the employee working for Amrit Vanaspati over the next three years. Amrit Vanaspati has estimated that the fair value of each share option is 14. Amrit Vanaspati estimates that 20% of employees will leave during the three-year period and so forfeit their rights to the share options. Everything turns out exactly as estimated. Calculate the amount to be recognised as expense during the vesting period.
7. स्वामी लिमिटेड ने 1 अक्टूबर 2020 को 10₹ अंकित मूल्य वाले 10,000 समता अंशों के लिए 60 ₹ पर विकल्प प्रदान किया जबकि बाजार कीमत 150 ₹ थी। निहित अवधि 372 वर्ष है। 4,000 अधिकार प्रयोग न किये विकल्प | दिसम्बर 2022 को समाप्त हो गए, 5,000 विकल्प 30 सितम्बर 2024 को प्रयोग किए गए और 1,000 अधिकृत विकल्प प्रयोग अवधि की समाप्ति पर समाप्त हो गए। कम्पनी अपनी पुस्तकें प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को बंद करती है। उपरोक्त व्यवहारों के लिए रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
Swami Ltd. granted option for 10,000 equity shares of nominal value ofर 10 on Ist October 2020 att 60 when the market price was₹ 150. The vesting period is 32 years. 4,000 unvested option lapsed on Ist December 2022, 5,000 options were exercised on 30th September 2024 and 1,000 vested options lapsed at the end of the exercise period. The company closes its books on 31st March every year. Pass journal entries for the above transactions.
8. जीरोक्स लि० 1 अप्रैल 2021 को अपने 1.250 कर्मचारियों में से प्रत्येक को 80 स्कन्ध विकल्पों का 20 ₹ के लिए अधिकार प्रदान किया जो कि विकल्पों के अधिकार-निधान के समय कर्मचारियों के सेवारत होने पर आधारित होगा। विकल्प अधिकार प्राप्ति के | वर्ष के अंतर्गत प्रयोग किए जा सकेंगे। अंश का बाजार मूल्य 60 ₹ प्रति अंश है। ये विकल्प प्रथम वर्ष की समाप्ति पर अधिकृत होंगे, यदि जीरोक्स लिमिटेड की अर्जनें 18% है, अथवा यह दूसरे वर्ष की समाप्ति पर अधिकृत होगा, यदि दोनों वर्षों की औसत अर्जनें 15% हैं, अथवा अन्तिम रूप में यह तृतीय वर्ष की समाप्ति पर अधिकृत होगा, यदि तीनों वर्षों की
औसत अर्जन 12% होंगी। 5.000 अधिकार प्रयोग न किये विकल्प 31-3-2022 को समाप्त हो गए, 4,500 अधिकार प्रयोग न किये विकल्प 31-3-2023 को समाप्त हो गए और अंत में 3,000 अधिकार प्रयोग न किये विकल्प 31-3-2024 को समाप्त हो गए। जीरोक्स लि० की अर्जन निम्नलिखित हैं :
समाप्त वर्ष अर्जनें (प्रतिशत में)
31-3-2022 16%
31-3-2023 12%
31-3-2024 10%
1000 कर्मचारियों ने अपने निहित अधिकार का प्रयोग | वर्ष के अन्तर्गत किया और बकाया विकल्प अनबन्धात्मक जीवनकाल की समाप्ति पर प्रयोग में नहीं लाये गए। उपरोक्त के लिए रोजनामचा प्रविष्टियाँ पारित करो।
Xerox Ltd. grants 80 stock options to each of its 1,250 employees on Ist April 2021 for ₹ 20, depending upon the employees at the time of vesting of options. Options would be exercisable within a vear it is vested. The market price of the share is ₹ 60each. These options will vest at the end of year 1. if the earnings of Xerox Ltd. is 18%, or it will vest at the end of the year 2 if the average earnings of two years is 15% or lastly it will vest at the end of the third year, if the average earnings of three years will be 12%. 5,000 unvested options lapsed on 31-3-2022, 4,500 unvested options lapsed on 31-3-2023 and finally 3,000 unvested options lapsed on 31-3-2024. Following is the earnings of Xerox Ltd. :
Year ended on Earning (in %)
31-3-2022 16%
31-3-2023 12%
31-3-2024 10%
1,000 employees exercised their vested options within a year and the remaining options were unexercised at the end of contractual life. Pass journal entries for the above.
Employees Stock Plan
